Galderma acquiert ZO Skin Health pour 1,5 milliard de dollars

Cette acquisition renforcera le portefeuille de soins dermatologiques du groupe zougois.

Le spécialiste des soins de la peau Galderma a signé un accord pour racheter son homologue américain ZO Skin Health pour 1,5 milliard de dollars. La transaction devrait être bouclée d'ici la fin de l'année ou au début 2027.

Ce rachat à 100% de l'entreprise de soins dermatologiques californienne étayera l'offre de Galderma sur le segment en forte croissance des soins de la peau vendus sur prescription médicale, indique mercredi dans un communiqué le groupe zougois.

Plus précisément, les produits à base de rétinol et d'acides de ZO Skin Health viendront compléter l'offre de la marque Alastin de Galderma, qui repose sur des peptides et vise la régénération de la peau avant et après les interventions de chirurgie esthétique.

L'opération sera financée au moyen d'une combinaison de liquidités disponibles et de financements bancaires. La finalisation de la transaction est prévue au quatrième trimestre 2026 ou au début de 2027, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires.

La transaction devrait légèrement peser sur la marge de l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) de base de Galderma en 2027. A partir de 2028, celle-ci devrait se situer à un niveau globalement comparable à la moyenne du groupe zougois. L'acquisition devrait être neutre sur le bénéfice par action de base au cours du premier exercice suivant la finalisation de l'opération, précise le communiqué.

Etablie à Irvine, en Californie, ZO Skin Health a réalisé un chiffre d'affaires net d'environ 330 millions de dollars (274,6 millions de francs) au cours de son dernier exercice clos en juin 2026. Son vaste portefeuille, qui compte plus de 40 produits fabriqués aux États-Unis, est commercialisé dans plus de 40 pays par l'intermédiaire d'un réseau de plus de 16'500 médecins, centres de médecine esthétique et sites de vente en ligne.